美 国 券 商
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    美国嘉盛集团(GAIN Capital)是联邦商品期货交易委员会 (CFTC) 注册的期货经纪商 (FCM) 并且还是美国期货协会(NFA) ,作为该协会的会员之一,美国嘉盛集团始终恪守着由美国期货行业协会所推行的严格的财务报告制度和资本充足度方面的标准,在期货业协会保持着零投诉的优秀纪录。作为美国最大的独立外汇券商,GAIN 目前的月交易量超过450 亿美元 - 该数量高于任何其他外汇交易商公布的数量。

 

    美国相关的法律条款解释如下:

    所有客户的保证金都被储存在十分安全并且具备顶级信度的金融机构中 ( 清算银行 ) 。美国嘉盛集团目前所选择用来储存客户资金的金融机构是美国银行( Bank of America) ;在此基础上,美国嘉盛集团对客户的资本同时提供联邦存款保险(FDIC)和忠诚保证保险。联邦存款保险对所存的最高至US$100,000资本提供保险。忠诚保证保险则进一步保护投资者免受来自雇员和第三方的欺诈,伪造,变更和其他的不诚信的行为的损害。    

附注:
    忠诚保证保险 ( Fidelity Bond )

    主要承保雇员的不法行为致使雇主遭受的经济损失的保险。忠诚保证保险一般由雇主投保,主要保障被保险人(雇主)的货币和有价证券的损失、被保险人所有的财产损失、被保险人有权拥有的财产或对此负有责任的财产、为保险单指定区域的可移动的财产。

    忠诚保证保险的投保方式分为两种:
    ( 1 )不指名方式,即投保所有的雇员
    ( 2 )指名方式,即投保指定的某些雇员

图析美国期货市场三位一体的管理体制

 图示解说:

    我们这里提的“资金安全”有两个层面:
    1 、资金存取的安全 :主要由 期货交易所和清算银行 来进行监管;
    2 、交易公平性得到保障:客户交易的公平性由 NFA 来进行监管 , 并接受客户投诉。

    在美国,期货券商是由 CFTC (官方监管机构)、 NFA 、期货交易场所共同监管的, CFTC 是美国联邦商品期货交易委员会的英文缩写,他是美国官方对期货行业的最高管理和监督机构。

    期货交易场所主要是对券商的资金安全 , 交易过程的合法性进行全方位的监管。

    NFA 是美国期货行业的自律性组织, NFA 主要是对交易的公平性进行监管,接受客户的投诉。

    同时,根据美国法律,券商接受客户的保住金必须存在清算银行里,客户保住金只能作为交易使用,不得挪为他用;同时根据法律,券商有必要为存放在清算行的钱进行投保,防止因清算行或者券商倒闭从而给客户带来损失。

    根据以上图示,我们可以清楚的看出,美国的券商由有一个完整的监管体系进行立体的全方位的监管,客户资金的安全性和交易的公平性可以得到切实保障。

   
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